Avantages fiscaux, types de PER, rendements, frais, fiscalité à la sortie : un guide pédagogique et objectif pour faire les bons choix avant d'ouvrir un PER.
Le Plan d'Épargne Retraite (PER), instauré par la loi Pacte en 2019, remplace les anciens produits d'épargne retraite (PERP, Madelin, article 83). Il combine deux atouts majeurs : une déduction fiscale immédiate et une flexibilité de sortie inédite.
Vos versements réduisent votre revenu imposable dans la limite d'un plafond annuel. Pour une TMI à 30 %, chaque 1 000 € versés génèrent 300 € d'économie d'impôt dès l'année suivante.
Contrairement à l'ancien PERP qui imposait une rente, le PER permet de récupérer 100 % de son épargne en capital à la retraite — ou de panacher capital et rente selon ses besoins.
L'achat de votre résidence principale est un cas de déblocage anticipé du PER. C'est un avantage exclusif par rapport à l'assurance-vie classique.
En cas de décès avant la retraite, le capital du PER assurantiel est transmis hors succession, avec une fiscalité avantageuse sur les bénéficiaires désignés.
Pour les salariés, le plafond de déduction est fixé à 10 % des revenus professionnels nets de l'année précédente, dans la limite de 37 094 € en 2025. Les plafonds non utilisés des années précédentes (3 ans) sont récupérables.
Pour les travailleurs non-salariés (TNS), le plafond est plus favorable : 10 % du bénéfice imposable + 15 % de la fraction entre 1 et 8 PASS, soit jusqu'à 85 780 € en 2025.
Le rendement d'un PER dépend de deux éléments : le type de supports choisis (fonds euros ou unités de compte) et les frais appliqués par le contrat.
Rendement 2023 : entre 2,5 % et 3,5 % selon les assureurs. Adapté aux profils prudents et aux épargnants proches de la retraite.
Rendement moyen sur 10 ans : entre 5 % et 8 %/an pour un profil dynamique (actions). Potentiel plus élevé, mais capital non garanti.
Un écart de 0,5 % sur les frais de gestion annuels peut représenter, sur 25 ans, une différence de capital supérieure à 15 %. C'est pourquoi les frais sont l'un des premiers critères à comparer lors du choix d'un PER.
Exemple concret
Pour un versement de 300 €/mois pendant 25 ans avec un rendement brut de 6 %/an :
Données indicatives, calcul de simulation. Non contractuelles.
Un PER donne accès à différentes catégories de supports d'investissement selon le contrat souscrit. On distingue deux grandes familles :
La disponibilité des supports varie selon le contrat. Les contrats en ligne proposent généralement un choix plus large à moindre coût.
Depuis la loi Pacte, il existe trois catégories officielles de PER :
Ouvert à tous, sans condition. C'est le contrat souscrit directement auprès d'un assureur ou d'une banque. Il remplace l'ancien PERP et le Madelin.
Proposé par l'employeur. Alimenté par l'épargne salariale (intéressement, participation). Les abondements de l'employeur sont exonérés de charges sociales.
Ouvert dans certaines entreprises pour une catégorie de salariés. Les cotisations de l'employeur sont obligatoires. Sortie en rente principalement.
Dans la pratique, la majorité des épargnants individuels s'orienteront vers un PER Individuel, librement souscrit auprès de l'assureur de leur choix.
Pour choisir le PER le plus adapté à votre situation, cinq critères méritent une attention particulière :
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Accéder au comparatifL'ouverture d'un PER individuel se fait en quelques étapes :
Le PER permet de se constituer une épargne dédiée à la retraite tout en allégeant votre fiscalité actuelle. Les versements viennent réduire votre revenu imposable, ce qui génère une économie d'impôt immédiate proportionnelle à votre taux marginal d'imposition.
Le PER assurantiel (majoritaire sur le marché) fonctionne comme un contrat d'assurance-vie : il offre un fonds euros à capital garanti, des avantages successoraux, et une garantie plancher. Le PER bancaire (compte-titres) est plus souple en matière d'options d'investissement mais sans garantie en capital.
Contrairement à l'ancien PERP, le PER vous laisse le choix au moment de la retraite : sortie totale en capital, sortie progressive, rente viagère, ou un panachage. Cette flexibilité est l'un des principaux atouts du PER depuis la loi Pacte de 2019.
Les sommes récupérées à la retraite sont soumises à l'impôt sur le revenu (pour les versements qui ont bénéficié de la déduction) et aux prélèvements sociaux sur les plus-values. Si vous n'avez pas déduit vos versements à l'entrée, seules les plus-values sont fiscalisées à la sortie.
Oui. Il est possible de transférer un PERP, un Madelin, un article 83 ou un PERCO vers un PER individuel. Des frais de transfert peuvent s'appliquer, mais depuis la loi Pacte, ils sont plafonnés à 1 % pour les contrats de plus de 10 ans.
Trois types de frais impactent directement votre rendement : les frais sur versements (prélevés à chaque dépôt), les frais de gestion annuels (prélevés sur l'encours), et les frais d'arbitrage (lors de changements d'allocation). Les contrats en ligne comme Linxea ou Meilleurtaux proposent des frais parmi les plus compétitifs du marché.
Le PER est particulièrement avantageux pour les contribuables soumis aux tranches d'imposition à 30 %, 41 % ou 45 %. Il est également pertinent pour les travailleurs non-salariés (TNS), qui bénéficient d'un plafond de déduction plus élevé. Plus vous ouvrez un PER tôt, plus vous bénéficiez de l'effet de capitalisation sur la durée.
Idéalement, entre 35 et 50 ans : vous êtes fiscalement dans une tranche élevée, et l'horizon de placement est suffisamment long pour bénéficier pleinement des intérêts composés. Mais même à 55 ans, l'avantage fiscal immédiat peut être très significatif si vous avez des revenus élevés.
Comparez les meilleurs contrats, simulez votre économie fiscale, et faites-vous accompagner par un conseiller.